USDCHF ANALYSIS  ۲۱ May

در ابتدا به اخبار و سیاست گذاری های موثر بر USD میپردازیم‌:

 

 سیاست‌های پولی فدرال رزرو (Fed)

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرد که به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصادی، به‌ویژه ناشی از تعرفه‌های تجاری، بانک مرکزی آمریکا در تصمیم‌گیری‌های پولی خود با احتیاط عمل می‌کند. نرخ بهره فعلاً در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵٪ باقی مانده و تصمیم‌گیری‌های آتی به داده‌های اقتصادی ماه‌های آینده وابسته خواهد بود.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، با انتقادات مربوط به سیاست هدف‌گذاری انعطاف‌پذیر تورم مواجه است. این سیاست به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تورم بالاتر از ۲٪ را برای دوره‌هایی تحمل کند، که برخی معتقدند به افزایش انتظارات تورمی منجر شده است.

 

سیاست‌های مالی و کسری بودجه

با وجود کاهش رتبه اعتباری، دولت ترامپ به دنبال تصویب لایحه‌ای است که شامل کاهش مالیات‌ها و افزایش سقف بدهی می‌شود. این لایحه می‌تواند تا سال ۲۰۳۴ حدود ۳ تریلیون دلار به کسری بودجه اضافه کند، که نگرانی‌هایی درباره پایداری مالی ایجاد کرده است.

 

 

تحلیل تکنیکالی شاخص USD

 

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص USD در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی بلند مدتی که از محدوده مقاومتی ۱۰۹ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی ۱۰۴ باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این شاخص شده است. انتظار میرود با شکست و تثبیت پایین محدوده‌ ی حمایتی ۹۸ به روند نزولی خودش تا محدوده ی حمایتی ۹۵ ( کف سایکل صعودی) ادامه دهد.

 

 

تحلیل تکنیکالی شاخص CHF

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص CHF در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۰۸شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار میرود با شکست و تثبیت بالای محدوده مقاومتی ۱۱۹ به روند صعودی خودش تا محدوده ی مقاومتی ۱۲۷ ( سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

 

USDCHF ANALYSIS  ۲۱ May

 

تحلیل تکنیکالی جفت ارز USDCHF

سناریو اصلی:

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز USDCHF  در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی بلند مدتی که از محدوده مقاومتی ۰.۹۱ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی ۰.۸۸ باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز شده است  انتظار میرود با پولبک به محدوده مقاومتی ۰.۸۷ به روند نزولی خودش تا محدوده های حمایتی ۰.۸۰ و ۰.۷۸ (کف سایکل نزولی) ادامه دهد.

سناریو فرعی:

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده مقاومتی ۰.۸۶ است که با شکست و تثبیت بالای آن وارد سایکل صعودی میان مدت میشود و روند صعودی خودش را تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۸. ۰.۹۰. ۰.۹۱ ادامه می‌دهد. زمانی که قیمت بالای محدوده مقاومتی تثبیت شود خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز خواهد شد.

 

——————————————————————————————————————————————-

سخن پایانی:

•   فدرال رزرو با توجه به عدم قطعیت اقتصادی با احتیاط عمل می‌کند و نرخ بهره را ثابت نگه داشته است. پاول به‌خاطر سیاست تحمل تورم بالای ۲٪ مورد انتقاد است. دولت ترامپ نیز با وجود کاهش رتبه اعتباری، قصد کاهش مالیات و افزایش سقف بدهی را دارد که می‌تواند کسری بودجه را افزایش دهد.

 

•      جفت‌ارز USDCHF در یک روند نزولی بلندمدت قرار دارد که از مقاومت ۰.۹۱ آغاز شده و تا زمانی که زیر مقاومت ۰.۸۸ باقی بماند، فروشندگان بر بازار غالب‌اند. ادامه روند نزولی تا سطوح حمایتی ۰.۸۰ و ۰.۷۸ پس از پولبک به مقاومت ۰.۸۷ ادامه خواهد داشت .

 

—————————————————————————————————————————————–

سوالات متداول:

 

۱. سیاست‌های فدرال رزرو چه تأثیری بر دلار آمریکا دارند؟
فدرال رزرو با توجه به شرایط نامطمئن اقتصادی، از جمله تعرفه‌های تجاری، در تصمیم‌گیری‌ها با احتیاط عمل می‌کند. نرخ بهره فعلاً بین ۴.۲۵٪ تا ۴.۵٪ باقی مانده و آینده آن به داده‌های اقتصادی بستگی دارد.

۲. انتقاد اصلی به سیاست پولی فعلی چیست؟
سیاست تحمل تورم بالای ۲٪ برای دوره‌هایی با انتقاداتی مواجه شده؛ چرا که ممکن است به افزایش انتظارات تورمی منجر شود.

۳. وضعیت بودجه دولت آمریکا چگونه است؟
دولت ترامپ در پی تصویب لایحه کاهش مالیات و افزایش سقف بدهی است که می‌تواند تا سال ۲۰۳۴ حدود ۳ تریلیون دلار به کسری بودجه اضافه کند.

۴. تحلیل تکنیکال شاخص USD چه سیگنالی می‌دهد؟
شاخص USD در روند نزولی بلندمدت قرار دارد. تا زمانی که قیمت زیر مقاومت ۱۰۴ باشد، احتمال ادامه نزول تا سطوح حمایتی ۹۸ و ۹۵ وجود دارد.

۵. سناریوی اصلی برای جفت‌ارز USDCHF چیست؟
USDCHF در روند نزولی قرار دارد و تا زمانی که زیر مقاومت ۰.۸۸ باشد، احتمال افت تا سطوح ۰.۸۰ و ۰.۷۸ وجود دارد.

۶. سناریوی جایگزین برای USDCHF چیست؟
اگر قیمت از مقاومت ۰.۸۶ عبور و بالای آن تثبیت شود، احتمال تغییر روند به صعودی و رشد تا سطوح ۰.۸۸، ۰.۹۰ و ۰.۹۱ وجود دارد.